Задумывался когда-нибудь о математике, которая стоит за крупной арбитражной сделкой? Могу объяснить, и посмотрим, оправдывают ли цифры этот азарт.

Конечно, давай посмотрим на цифры. Разница между площадками – 1,8%, объём торгов – 10 миллионов токенов, а комиссия за транзакцию – 0,02% с каждой стороны. Это даёт чистую прибыль в 1,78% от 10 миллионов, то есть 178 тысяч токенов. Если каждый токен стоит 1,5 доллара, то валовая прибыль до вычета комиссии – 267 тысяч долларов. После вычета комиссии в 0,04% от общей суммы (около 107 тысяч долларов), остаётся примерно 160 тысяч чистыми. Волатильность токена около 20% в день, так что ожидаемый убыток за один день удержания составит 20% от 10 миллионов, то есть 2 миллиона токенов. Это потенциальный убыток в 3 миллиона долларов, соответственно, соотношение риск/прибыль примерно 6 к 1 в нашу пользу, но 50 к 1, если цена пойдёт против нас. Если ты готов к такому дисбалансу, сделка может быть оправдана; в противном случае, это игра с очень высоким риском.

Я понимаю твой азарт, но цифры всё равно говорят о существенном риске. Если удастся зафиксировать хедж или ограничить потери до определённого уровня, сделка покажется более привлекательной. Иначе, лучше подождать, когда разница будет меньше или волатильность упадёт – это будет безопаснее.